Operativa Forex.

Ha diferencia de la operativa con acciones donde solo tomamos una posición a Largo (Long) esperando que nuestro valor suba o Corto (Short) esperando que el valor baje en Forex cada vez que realizamos una operación estamos estamos tomando dos posiciones al mismo tiempo.

Imaginemos que deseamos comprar 10.000 unidades del par EUR/USD (Euro/Dolar) a 1.4523 esperando que este suba.

En realidad nuestra posición es doble pues lo que estamos haciendo es por un lado comprar Euros y al mismo tiempo vender el valor de estos Euros en Dolares americanos. De este modo si el Dolar se revalorizase al haberlos vendido estaríamos perdiendo en nuestra posición, de manera contraria si el Dolar empezara a devaluarse, estaríamos ganando dado que los hemos vendido.

Siempre que vayamos a tomar una posición independientemente de que sea larga o corta debemos tener muy claro cuales son nuestros objetivos de ganancias y cuales son los de perdidas y sobre todo respetar las reglas que nos marquemos, la disciplina es la clave del éxito.

El ponernos objetivos nos ayudara a no entrar en pánico en caso de que el mercado se vuelva contra nosotros, salir de una posición antes de que se hayan cumplido nuestros objetivos ya sean de perdidas o ganancias puede dar al traste con toda nuestra operativa.

Como ejemplo tenemos el hipotético caso que vimos inicialmente.

Compramos 1.000 euros a 1.4524, nuestro objetivo es 1.4564 con un beneficio de 40 pips.

Ahora una vez marcado nuestro objetivo de ganancias es imprescindible marcarnos cual serán las perdidas que estamos dispuestos a aceptar en esta operación. De modo que nos fijamos un Stop Loss en 1.4499 que es exactamente 25 pips por debajo de nuestro precio de compra.

En esta operación nuestro ratio de beneficios/perdidas seria de 40 pips de ganancia contra 25 pips de posible ganancia., es decir, si la operacion es favorable ganaremos mas de lo que perderíamos en caso de que la operativa fuera en contra nuestra.

Una vez comenzada la operación como decíamos en el ejemplo el precio del par EUR/USD se retrae (cosa que suele suceder siempre cuando se consolida una tendencia) y al día siguiente llega a tocar 1.4501, nuestro stop de perdidas, esta fijado en 1.4499 por lo que nuestra operación sigue valida, al día siguiente se consolida la tendencia alcista y nuestro objetivo se cumple con 40 pips de ganancia.

De nuevo insistimos en mantener la disciplina, una vez te hayas fijado los objetivos de perdidas y ganancias piensa que si los has puesto es porque tienes razones de peso para ello, por lo tanto deja que siga su curso, de lo contrario puede ocurrir tal y como vimos, salirnos prematuramente con perdidas y entrar de nuevo por un precio mas alto que en el de la primera operación.

Decir esto, suena muy sencillo, en la practica no es nada agradable ver nuestra cuenta en rojo, de nuevo, el consejo, es disciplina, disciplina y mas disciplina.

Elegir Brokers

Probablemente sera una de las decisiones mas importantes. De acuerdo al anterior epígrafe debemos tener la seguridad de que nuestro broker se ajuste a nuestras necesidades de inversión, ya que cada uno tiene sus respectivas diferencias y algunos no se ajustaran a nuestras expectativas, por ejemplo algunos de ellos no permiten realizar operaciones con minilotes (10.000 unidades de moneda) y mucho menos con microlotes, 1.000unidades de moneda.

También debe ser un broker que tenga cierta reputación y cuidar que sus Spreads (Eso vemos después lo que es) sean razonables, cuantas mas opciones nos brinden mejor para nosotros.

Un broker no debe limitarte en tus acciones, algunos de ellos no permiten hacer lo que se denomina Scalping, que es tomar posiciones para salir rápidamente de la operación una vez conseguidos unos pocos Pips. Estas operaciones pueden tomar apenas unos minutos.

Cuanto mas flexible sea tu broker mas sencillo te resultará operar con el.

También es importante que la ejecución de las ordenes sea lo mas rápida posible ya que es un mercado que se mueve a gran velocidad.

Una gran ventaja de la que debemos sacar partido es que todos los operadores de divisas cuentan con plataformas de demostración con las cuales podemos operar con dinero ficticio para familiarizarnos con sus plataformas, de manera que podemos comenzar a realizar nuestros pinitos sin arriesgar innecesariamente nuestro dinero.

Nuestro consejo es probar en una de estas plataformas de demostración durante al menos 3 meses antes de comenzar a operar con dinero real.

Estrategia inicial.

Para comenzar debemos tener inicialmente muy claro cuanto podemos invertir, cabe señalar y esto lo leeréis infinidad de veces en otros sitios que nunca, bajo ninguna circunstancia se debe invertir dinero del que deberíamos necesitar personalmente, la inversión se basa en conseguir mas capital nunca restar nuestro capital básico o necesario.

Una vez aclarado esto veamos cuanto podemos invertir.

En Forex la medida estándar o paquete que se suele transar por cada operación se denomina Lote, un Lote consta de 100.000 unidades de moneda lo cual para la mayoría de los que deseen iniciarse esta fuera del alcance, ya que estamos hablando si partimos de la moneda base con que operan todos los brokers de 100.000 dolares americanos.

De cualquier modo tenemos las siguientes medidas. 1 Lote 100.000 unidades de moneda, 1 MiniLote 10.000 unidades de moneda, 1 Micro Lote 1.000 unidades de moneda.

Dependiendo del capital que nos dispongamos a invertir podremos acceder a unos u otros. Nuestra recomendación es la siguiente.

Para poder operar con 1 Microlote debemos tener mínimo una cuenta con 250 dolares. Para operar con un minilote debemos contar con una cuenta de al menos 2.500 dolares y para poder operar con un lote completo debemos disponer de al menos de 25.000 dolares americanos en la cuenta de nuestro broker.

Veamos en la practica como funcionaria.

Tenemos comprado un lote completo de 100.000 Euros contra Dolares Americanos esperando que el Euro suba.
Precio de compra 1.4256. En dos días el euro sube a 1.4287 lo cual supone un diferencial de 31 Pips.

En caso de tener un Lote completo nuestro beneficio seria de 310 dolares, en el caso de tener un minilote nuestro beneficio seria de 31 dolares y en el caso del microlote nuestro beneficio ascendería a 3.10 dolares.

Plan de trabajo.

A buen seguro aun os dará vueltas la cabeza con el tema del margen, no es fácil entenderlo a la primera y tal vez mejor no entenderlo nunca para no tener una llamada de margen y ver como nuestro broker nos cierra la posición a la fuerza.

Evitar eso es tan sencillo como no sobre apalancar la cuenta, es decir no operar al limite de nuestro margen ya que eso solo nos va a llevar al desastre en poco tiempo (tal vez segundos) nuestra posición se puede ver cerrada y nuestra frustración sera total. hemos de ser realistas. Hay brokers que ofrecen apalancamientos de hasta 400:1 y permiten abrir cuentas con apenas 300 dolares lo cual supone que tienes un poder de compra de 300 *400 = 120.000 dolares, parece atractivo, muy atractivo pero te aseguro que no es nada atractivo perder en segundos ese dinero.

Como toda empresa, invertir en Forex requiere un plan de trabajo, plantearse unos objetivos razonables, e ir conociendo poco a poco el mercado.

Pongamos un ejemplo, con una cuenta de 300 dolares y un apalancamiento 400:1 ¿se podrían tener beneficios de 30.000 dolares? la respuesta es SI. Pero a que también es verdad que jugando un décimo de lotería de 30 euros te puede tocar el gordo de Navidad. Y en la ruleta apostando 300 euros a un solo numero te puede tocar 16800 euros, pero... ¿cuantas probabilidades tienes? pues esto es lo mismo solo que aquí no se trata de jugar por jugar sino de tener un buen plan y llevarlo a su consecución asumiendo el menor de los riesgos posibles.

Margen, como se usa.

El termino del enunciado es uno de los mas temidos en los mercados Forex, una llamada a Margen indica que nuestra operación sera cerrada por tener insuficientes fondos en nuestra cuenta para mantener nuestra posición.

Es muy importante comprender bien que es el Margen y como funciona ya que en el Mercado Forex practicamente todas las operaciones las realizaremos con Margen por eso siempre insistimos en no ponernos en posiciones excesivas aunque nuestro operador nos permita hacerlo.

Para evitar que esto suceda lo mejor es nunca sobreapalancar la cuenta. Para poder entenderlo mejor veamos un ejemplo de como se calcula el margen requerido y cuando nuestro broker nos hará una llamada a margen.

Inicialmente el margen que requerirá nuestro broker ira en función del apalancamiento que tengamos.

Si tenemos un apalancamiento de 50:1 nuestro margen requerido sera del 2% de la operación a realizar.

Veamoslo mas detenidamente. Tenemos una cuenta con 1.000 Dolares y apalancamiento de 50:1 y deseamos realizar una operación de compra de 10.000 Euros contra Dolares Americanos esperando que el billete verde se devalúe frente al Euro. Las operaciones las hacemos siempre con moneda base el Dolar pues rara vez encontraras un broker que acepte cuentas en Euros. Aunque haberlos, hailos.

Dado que tenemos un poder de compra de 50.000 dolares 1.000 multiplicado por 50 = 50.000 dolares podemos ejecutar la operación, sin embargo y aqui viene lo importante mientras nuestra operación este abierta nuestro broker nos restara de nuestros 1.000 dolares la parte correspondiente del margen requerido que sera del 2%.

La forma en que se calcula ese importe va en funcion de la cotizacion de la moneda en que operamos y fluctuara una vez ejecutada la operación.

Imaginemos que en el momento de ejecutar la orden el euro esta en 1.4362 dolares, por lo tanto el calculo seria de la siguiente manera 10.000 multiplicado por 1.4362 = 14.362 dolares * 2% = 287,24 dolares

Estos 287,24 dolares serán lo que el broker tomara como, digamos, "garantía" de modo que si la cotizacion del euro se desplomara (el dolar se revalua) evitar que perdieramos mas del dinero del que disponemos en nuestra cuenta.

Es preciso advertir que una vez ejecutada la operacion el margen requerido se ira recalculando dado que la moneda fluctuara.

Asi una vez ejecutada dicha operacion nuestra cuenta quedaria de la siguiente manera.

Balance Inicial 1.000 dolares, Margen requerido 287,24 dolares, Margen Disponible 712,76 dolares

A partir de este punto y a medida que la cotizacion evolucione los números cambiaran.

Imaginemos de una manera drástica para ver el impacto que tiene sobre el margen que el euro se desploma a 1.4310 dolares, parece poco verdad, pero veamos que impacto tiene sobre nuestra cuenta.

Teníamos comprados 10.000 euros a 1.4362 y se ha caído a 1.4310 lo que representa un diferencial de 52 puntos (En el mercado Forex se denominan Pips) cada uno de esos Pips equivaldran en nuestra posición de 10.000 a 1 dolar por cada pip, es decir hemos perdido 52 dolares de momento y de nuevo nuestra posición sera recalculada de la siguiente manera.

Balance Inicial 1.000 Dolares, Margen Requerido 286.20, Margen Disponible 661,80 dolares, Balance actual 948 dolares.

Como podemos observar el margen requerido apenas ha cambiado pero si lo ha hecho de manera abultada el Margen del que disponemos. A medida que nuestra posición incrementa las perdidas el margen disponible va decreciendo mas rápidamente que el margen requerido, una vez el margen disponible sea igual al Margen requerido nuestro broker cerrara automaticamente nuestra posición.

Vamos a ver el mismo ejemplo con el mismo apalancamiento pero doblando la posicion. Es decir compramos 20.000 unidades.

El calculo seria de la siguiente manera 20.000 multiplicado por 1.4362 = 38.724 dolares * 2% = 574.48 dolares de Margen requerido.

Con el mismo ejemplo y perdiendo por un diferencial de 50 pips los números quedarian así.

Balance Inicial 1.000 Dolares, Margen Requerido 572.48, Margen Disponible 661,80 dolares, Balance actual 898 dolares.

Como veis en esta posición estaremos muy próximos a que nuestro broker nos cerrara la operación.

¿Que lio no? :-)

Apalancamiento, Leverage.

En el ejemplo que hemos visto anteriormente y que vamos a seguir utilizando por su sencillez nos dimos cuenta al principio de que la cantidad manejada podia resultar muy pequeña, lo cual como siempre es una ventaja y una desventaja. La ventaja es que en una cantidad pequeña de inversion las perdidas seran siempre muy limitadas, pero tambien ocurrira lo mismo con las ganancias.

Entonces, ¿que debemos hacer para poder desenvolvernos con cantidades mayores si no disponemos del capital suficiente? por suerte todos los brokers a traves de los que se accede al mercado Forex usan lo que se denomina Leverage o Apalancamiento de cuenta.

Para dar una rapida explicacion de lo que esto quiere decir indicaremos que el poder de compra que tendremos con un broker sera el resultado de multiplicar el capital del que disponemos para invertir por el nivel de apalancamiento que nos permita nuestro broker.

Segun el broker que escojas el apalancamiento puede ir desde 1:25 hasta 1:400 en terminos practicos y para que se vea mas sencillo. Con un Broker en el que usemos un apalancamiento de 1:25 nuestro poder de compra sera de 25.000 euros y si nuestro broker acepta un apalancamiento de 1:400 nuestro poder de compra seria de ... 400.000 euros, guauuuu, te estaras pensando que esto es francamente bueno verdad, pues si es bueno, puede ser muy bueno, pero tambien puede ser malo, terriblemente malo.

Volvamos al ejemplo inicial con nuestros 1.000 euros y un apalcamiento bajo, pongamos 1:10 nuestro pdoer de compra es de 10.000 euros sobre los cuales realizamos la operacion. El resto de la misma operacion seria el mismo simplemente que habria que añadirle un cero menos tanto para las ganancias como para las perdidas.

Asi con una operacion de este tipo en el caso de esperararnos los dos dias ha cerrar la operacion finalizariamos con un beneficio de 44 euros y en el caso de cerrarla con perdidas lo hariamos con una perdida de 23 euros.

Esto parece mejor verdad !!! El apalancamiento nos permite realizar este tipo de operaciones pero... como en todo no conviene abusar de el.

Supongamos que utilizamos un broker que nos permite apalancarnos a 1:400 y realizamos nuestra operacion por valor de 100.000 euros y por el miedo a que siga bajando el euro cerramos la operacion al dia siguiente, nuestras perdidas serian de 230 euros en tan solo un dia !!! Hemos perdido el 23% de nuestro capital de inversion en tan solo una operacion.

No puede ser !!!

Justo, extactamente, en el mismisimo momento en que nosotros hemos cerrado nuestra operacion (con perdidas) el euro, esa momenda tan falsa que no tiene cara y cruz como nuestra pesetica y que irremediablemente se iba "pal piso" empeiza a cobrar vida ante nuestros atonitos ojos y empeiza a revalorizarse, no puede ser, nos decimos a nosotros mismos, son sus ultimos coletazos, mañana cuando nos levantemos estara por los suelos, que listos hemos sido.

Amanece un nuevo dia y corremos hacia el monitor con nuestra sonrisa en los labios y con los ojos medio pegados aun intentando imaginar lo bajo que estara el euro (lo mismo ya alcanzo la paridad esta noche oye tu) nuestra matutina sonrisa no tarda en borrarse, estaremos mirando mal, mejor nos vamos a la cama, de nuevo esto no puede ser.

Pero si, si es, el euro esta a 1.4568 y entonces nuestro cerebro reacciona de nuevo en direccion opuesta, si ya lo decia yo que el euro es muy fuerte que esto subiria mas, ah es que soy un miedica me asusto con nada, el euro es lo mejor esto se disparara hasta duplicar el valor del dolar ya veras tu asi ni cortos ni perezosos volvemos a comprar otros 1.000 euros solo que el escenario a cambiado totalmente al de hace dos dias.

1) El euro que compramos ahora ya esta mas caro.
2) Llevamos de lastre una perdida inicial.


Como veis tener control sobre nuestras emociones es una de las partes mas importantes a la hora de llevar a buen puerto nuestra cartera de inversion.